Internacionalización de laboratorios farmacéuticos argentinos

Internacionalización de laboratorios farmacéuticos argentinos. Determinación de países con mayor atractivo en América Central, del Sur y Caribe.
Modos de entrada más adecuados para los países seleccionados.

Por: Eduardo Francisco Navarro – Año 2005
El documento completo se encuentra en: http://edunavarro2b.blogspot.com/

Introducción

El presente artículo buscará ampliar los conocimientos en ciertas áreas del proceso de internacionalización de la industria farmacéutica argentina, y en especial de los laboratorios de capitales nacionales. La elección se debe a la importancia de esta industria a nivel global. La misma ocupa uno de los principales lugares en generación de ingresos a nivel mundial, sus ratios de crecimiento a nivel de facturación e inversión sobrepasan ampliamente los del PBI mundial, poseen márgenes de rentabilidad por encima del promedio de las industrias y el elevado y creciente nivel de sofisticación de los procesos de Investigación y Desarrollo de productos la hacen una pieza estratégica en el desarrollo de las economías de los países más desarrollados. Por último, y dejando de lado la importancia puramente económica, los laboratorios farmacéuticos cumplen un papel muy valioso al ser los principales generadores de las medicinas que previenen, detectan y curan las dolencias que aquejan y aquejarán a la población mundial. La elección de esta temática dentro de la industria mencionada surge porque la internacionalización se ha vuelto una pieza clave en la estrategia de las empresas.
Según Daniels y Bracker (1989), existe evidencia que prueba que la entrada a mercados externos, sin importar el modo de entrada, incrementa en forma significativa los retornos sobre ventas y sobre activos.
En base a lo explicado previamente es que el objetivo de esta nota será transmitir los resultados y explicar brevemente la metodología utilizada en una investigación más profunda abocada a dos áreas de importancia dentro de la temática previamente mencionada. El primer punto tratará sobre la determinación, desde la perspectiva de un laboratorio farmacéutico de capitales nacionales, de los países con mayor atractivo dentro de la región de América del Sur, Central y Caribe. El segundo está referido a la definición del modo de entrada más adecuado para los países seleccionados en el punto previo.

Las dos problemáticas se pueden entender como dos decisiones entrelazadas que deben realizar las empresas a la hora de internacionalizarse, la localización y el modo de control de las inversiones que desea realizar. Donde la exportación está localizada en el mercado doméstico y controlada en forma administrativa, las licencias están localizadas en el exterior y controladas contractualmente, en tanto que la inversión extranjera directa (IDE) está localizada en el exterior y controlada administrativamente (Rasheed, 2005).
A pesar de la utilidad de la información que el lector encontrará a continuación, se sugiere que toda firma que desee encarar un proceso de internacionalización debe ser muy cautelosa e incorporar a este análisis una profunda evaluación de sus capacidades internas que deberán ser valoradas en el contexto de lo aquí analizado.

De la metodología utilizada

Para la determinación de los doce países más atractivos para internacionalizar se utilizó una base de 34 correspondiente a las regiones Centro y Sur de América así como el Caribe según el agrupamiento que realiza el Banco Mundial.
Las variables analizadas y su ponderación (incluida entre paréntesis a continuación de cada variable) para cada uno de ellos fueron: Tamaño potencial de mercado (0,22); Gasto per cápita en fármacos (USD) (0,2); Índice de percepción de la corrupción en los sistemas y organizaciones públicas y privadas elaborado por Transparencia Internacional (0,15); concentración urbana (0,1); afinidad cultural (0,1) e idiomática (0,15) y la cercanía física del mercado con la Argentina (0,08). Las mismas fueron ponderadas por el autor de acuerdo a un criterio personal y a opiniones recabadas de profesionales de la industria mencionada.

La segunda y última etapa, cierra con la recomendación del modo de entrada más conveniente para los doce países más atractivos utilizando ciertas variables incorporadas por el autor del trabajo y otras provenientes de lo ya estudiado por dos académicos llamados Kwon y Konopa (1992) en “Impact of Host Country Market Characteristics on the choice of foreign market entry mode”.

La intención en esta segunda fase es utilizar el impacto en la decisión del modo de entrada que producen los factores externos a una firma, es decir, los específicos del mercado a conquistar, a saber: el ambiente general de negocios, los factores de producción de este cluster, el funcionamiento del mercado farmacéutico y las características de las firmas competidoras. Un punto importante a recalcar es que cada firma, luego de definir si irá con exportación o inversión extranjera directa a los países seleccionados, deberá evaluar cuál de todas las alternativas existentes en estos dos grupos (exportación – Inversión extranjera directa“IDE”) es más adecuada para su estadio de maduración y compromiso con el proceso.
A continuación se presentan las variables consideradas y su ponderación (incluida entre paréntesis) dentro del modelo para calificar cada país y su potencialidad para ser receptor de inversión directa extranjera o para ser atacado con una estrategia de menor compromiso de recursos.
Ventas totales de fármacos en USD para el año 2000 (0,144)
Nivel promedio de derechos de importación para las 9 posiciones arancelarias más representativas de exportaciones argentinas 2004 (0,054)
Costo de hacer negocios (Índice de Percepción de la Corrupción (CPI)) (0,1055)
Cercanía física (kilómetros de distancia que separan Argentina del país analizado) (0,077)
Familiaridad del mercado externo con el de origen (Similitud en el lenguaje) (0,092)
Familiaridad del mercado externo con el de origen (Origen cultural similar) (0,077)
Disponibilidad de materias primas para esta industria (0,0308)
Disponibilidad de recursos humanos especializados para esta industria (0,12)
Disponibilidad de infraestructura de comunicaciones y transportes (0,039)
Rivalidad competitiva en el mercado de destino (0,13)
Acceso a los mercados mayores de consumo (NAFTA, CEE, y Asia Pacífico –APEC-) (0,127).

Países seleccionados (12) como más atractivos de las regiones definidas. Racional de la selección de cada uno.

A continuación se presenta el grupo de doce países que son considerados, en base a los indicadores tomados y su valoración, como los más atractivos para internacionalizar un laboratorio de capitales nacionales radicado en Argentina Asimismo se agrega una breve explicación del racional de la selección. Al final de este documento se podrán encontrar, en los anexos I y II, las tablas con la información detallada para cada una de las dos fases de análisis.

Antigua y Barbuda, Barbados, Bahamas e Islas Vírgenes: Para estos cuatro países definitivamente fueron los indicadores de Gasto per cápita y CPI los que influyeron fuertemente. Se debe a que son mercados con una pequeña población pero con una gran afluencia de turistas, en especial estadounidenses, con muy buen poder adquisitivo y en un porcentaje importante, de edad relativamente avanzada. Al depender de dos grandes potencias económicas sus prácticas son relativamente coherentes con los estándares de dichos países en el Índice que mide la corrupción de sus sistemas.

Brasil: Posee el mayor mercado en gasto total, es limítrofe con Argentina (gran cercanía) y gracias al MERCOSUR y el gran contacto turístico entre ambos países, se verifica una mayor alineación a nivel cultural. Si bien no califica tan bien en el índice CPI tiene un nivel mejor que otros países de la región. Asimismo el idioma ha dejado de ser una barrera insalvable para los empresarios de ambos países, gracias a cierta similitud del portugués con el español, así como por la gran cantidad de cursos y el interés por aprender portugués que se ve en la población argentina y brasilera. Por el otro lado el gasto per cápita es bastante interesante y está por encima del promedio del grupo de países analizados (Promedio=USD 57) contra USD 61 en Brasil, quedando sólo por debajo de las Islas del Caribe (incluido Puerto Rico) y Uruguay. Por último es importante notar que Brasil tiene una gran concentración de la población en las ciudades, lo que hace más simple la logística de distribución de medicamentos entre los potenciales clientes.

Colombia: Este país constituye un mercado de interés especialmente por su gasto total en medicamentos. Califica relativamente bien y por encima del promedio del grupo de países en población urbana, similitud en el idioma, origen cultural y cercanía física.

Chile: En este caso hay ciertas características de este mercado que lo hacen sumamente atractivo, primero que nada tiene un mercado total interesante, es un país muy estable y con un nivel de riesgo y costo para hacer negocios bajo, de hecho su índice CPI es igual al de Estados Unidos. Por el otro lado es claro que la cercanía física, y la similitud cultural y de lenguaje lo acercan mucho a lo conocido por los empresarios argentinos.

México: Este mercado es clave por su tamaño en gasto total por año, representando casi la mitad de lo que se vende en Brasil. Por el otro lado es un país con las mismas raíces culturales y con el mismo lenguaje que nuestro país.

Perú: Este mercado es, podría decirse, el de menor interés de todos los que han quedado seleccionados en este grupo, sin embargo, tiene un mercado total de bastante interés, mayor a Uruguay y a las Islas del Caribe (excepto Puerto Rico), pero con un gasto per cápita muy por debajo de la media. Su parecido cultural e idiomático, así como su relativa cercanía lo hacen un país para tener en cuenta en un proceso de internacionalización.

Puerto Rico: Esta isla es un caso especial y de muchísimo interés para internacionalizar una empresa farmacéutica nacional. Salvo por su distancia a Argentina, tiene casi los mejores niveles en todos los índices. Depende de USA y es un polo turístico clave de la zona del Caribe, destino de gente de muy buen poder adquisitivo de mediana y edad avanzada de origen estadounidense principalmente. Por el otro lado el ingreso per cápita de la población con sus casi USD 18000,- es sin duda el impulsor del fuerte gasto per cápita en medicamentos. Asimismo tiene dos fuertes ventajas, por un lado su alineación a nivel origen cultural e idiomático con Argentina, y por el otro las pautas de consumo de USA, el mercado más consumista del mundo.

Uruguay: Su gran similitud con Argentina, así como un alto gasto per cápita en medicamentos y su excelente clima y transparencia para hacer negocios lo sitúan como un muy buen destino para internacionalizar un laboratorio nacional.

Venezuela: Por último, Venezuela es un mercado muy importante principalmente por su nivel total de ventas y por su concentración urbana y similitud idiomática y cultural. Sin embargo es un país muy difícil por su alto costo para hacer negocios o la escasa transparencia de sus organismos y sistemas tanto estatales como privados (véase lo bajo que califica en el CPI). La figura nacionalista del actual presidente agudizan este fenómeno.


Determinación del modo de entrada más adecuado a los países seleccionados

El análisis de los indicadores mencionados para esta fase II arrojaron resultados de gran interés, destacándose cuatro países como los más atractivos y viables para realizar inversión extranjera directa, ya sea a través de una planta productiva o como mínimo con una filial comercial. Estos son Brasil, Chile, México y Puerto Rico. A continuación se agrega la explicación del porqué de la selección.

Brasil: Para este país fueron claves los siguientes indicadores:
§ el tamaño de su mercado ya que este indicador tiene la ponderación más alta.
§ Alta rivalidad competitiva de las firmas en dicho mercado. La presencia manufacturera de los 6 grupos farmacéuticos más importantes da la pauta de que es un destino obligado para el presente y el futuro.
§ la disponibilidad de recursos especializados para esta industria. Esto último es una consecuencia de la gran presencia de empresas con plantas productivas.

Chile: Este país tiene características particulares, ya que no parece ser tentador por su tamaño de mercado pero sí, y en gran medida, como plataforma exportadora hacia las regiones más importantes del mundo en términos de volumen y poder adquisitivo. Es que Chile ha logrado constituirse como un país estable y excelente para el establecimiento de negocios, ya que sus sistemas y economía operan como una economía desarrollada (véase la excelente calificación que obtiene en el CPI)

México: Hay varios factores que hacen a este país ideal para establecerse a través de IDE. Los más representativos se pueden encontrar en: su tamaño de mercado (es aproximadamente la mitad del de Brasil), su preferencial acceso, a través del NAFTA, a dos de los mercados de consumo de medicamentos más importantes del mundo como son Canadá y Estados Unidos, la rivalidad competitiva existente que lo hace casi imposible de atacar exitosamente si la firma no está presente en el mercado. Por el otro lado es dable destacar que sus altas barreras arancelarias, véase que el promedio de los aranceles es de 16,1%, hacen que las firmas que no manufacturen en México o en el NAFTA corran en franca desventaja contra las ya establecidas.

Puerto Rico: Esta isla del Caribe, estado asociado a USA, se ha constituido en un destino casi obligado de las empresas farmacéuticas y de otro tipo de industrias también. El resultado que demostraría que es ideal instalarse con un alto compromiso de recursos se explica a partir de factores tales como el excelente acceso al mercado del NAFTA, facilidad para hacer negocios, por su bajo costo y lo altamente predecible de sus sistemas (ya que las instituciones que rigen son para esta industria las mismas que rigen en el continente (FDA)), promociones impositivas que da el gobierno de USA a las empresas instaladas en la isla, una gama de servicios y de RR.HH de muy buen nivel y especializados por el cluster farmacéutico ya formado y un costo de mano de obra menor al de USA. Para agregar como factor positivo hay que destacar que el idioma utilizado en Puerto Rico es el castellano, aunque su población también habla en forma bastante fluida el inglés.


Conclusiones

El presente estudio ha generado conclusiones de interés para las firmas nacionales del sector que busquen ampliar su espectro de internacionalización. Al cubrir dos etapas de gran importancia del proceso (dónde entrar y cómo entrar) se entiende que las empresas argentinas contarán con mayor información para aumentar las posibilidades de éxito en sus esfuerzos por entrar a mercados externos.
Los indicadores utilizados y la ponderación sugerida a lo largo de las dos etapas demostraron ser efectivos para clasificar el atractivo de los países como destino para internacionalizarse. En ciertos casos los resultados concuerdan con la estrategia de varias firmas nacionales, donde países como Brasil, Uruguay o Chile, son destinos típicamente elegidos. Gracias al método analítico utilizado y a la ampliación de la muestra de países a prácticamente todos los que componen las regiones de América Central, Caribe y América del Sur, surgieron casos de países habitualmente inexplorados que serían de gran viabilidad para aumentar mercado y rentabilidad.
La primera fase arrojó resultados más generales, donde el grupo de 12 países seleccionados presentan perfiles bastante dispares, algunos son pequeñas islas con consumos per cápita muy altos y otros, como Brasil o México, son mercados de consumo enormes a nivel agregado pero con consumos per cápita mucho más acotados. Justamente, este estudio no hubiese estado completo sin la segunda fase de análisis, ya que la forma de abordar (modo de entrada) cada uno de estos mercados tan variados no puede ser la misma. No sería lógico emprender una estrategia de IDE en países con mercados agregados pequeños y sin un cluster ya formado del sector farmacéutico, por ello la conclusión de utilizar modos de entrada de bajo compromiso a países como Barbados, Bahamas, Antigua y Barbuda, Islas Vírgenes o Perú. México, Puerto Rico y Brasil, en cambio, tienen características sobresalientes para ser destinatarios de inversión directa extranjera. El caso de Chile parecería especial ya que no cuenta con un gran mercado interno, pero, al analizar un poco más en detalle otras características como el acceso a las tres grandes regiones gracias a los acuerdos de libre comercio, se visualiza el porqué de este país como ideal para establecer una planta productiva.
Concluyendo, se sugiere que toda firma que desee encarar un proceso de internacionalización debe ser muy cautelosa e incorporar a este análisis una profunda evaluación de sus capacidades internas que deberán ser valoradas en el contexto de lo aquí analizado.
Siguiendo con esta línea de estudio, sería de gran utilidad e interés, ampliar el mismo no solo a las etapas restantes del proceso de internacionalización, combinándolas, sino también incorporando el impacto de los factores internos en las estrategias a ser utilizadas.



El autor es Licenciado en Comercio Internacional y posee un MBA en la Universidad Torcuato Di Tella. Actualmente se desempeña en el área de proyectos de I&D e i en un reconocido laboratorio nacional.